Was versteht man unter einer Vendor Due Diligence („VDD“)?
Der Begriff Vendor Due Diligence (auch „Vendor Initiated Due Diligence“ oder kurz „VDD“) bezeichnet eine vom Verkäufer beauftragte Due Diligence Prüfung, die von unabhängigen Rechtsanwälten, Steuerberatern und Wirtschaftsprüfern durchgeführt wird. Die Ergebnisse der Vendor Due Diligence werden von den Prüfern in einem Vendor Due Diligence Report zusammengefasst. Dieser VDD Report wird potenziellen Käufern in einem virtuellen Datenraum (auch elektronischer Datenraum oder Digital Data Room) zur Verfügung gestellt.
Vorteile einer Vendor Due Diligence durch den Verkäufer gegenüber einer Due Diligence durch den Käufer:
- die VDD wird insbesondere bei Auktionsverfahren durchgeführt
- mehrere potenzielle Käufer können sich gleichzeitig die Unterlagen durchsehen
- schnellerer Ablauf der Due Diligence Prüfung durch die Käufer
- die Prüfer der Käufer müssen nicht vor Ort in einem physischen Datenraum sein
- der Verkäufer behält die Kontrolle über vertrauliche Informationen, da keine Dokumente, sondern nur das Ergebnis der VDD Prüfung vorgelegt wird
- potenzielle Erwerber sparen sich Zeit und Geld für die Prüfung
- der Verkäufer erhält durch die Prüfung frühzeitig Hinweise auf Schwachstellen und kann diese entweder noch beheben oder bereits vor der Letter of Intent-Phase proaktiv gegenüber potenziellen Käufern offenlegen - Diskussionen über Kaufpreisminderungen in der Vertragsverhandlung gegenüber dem Letter of Intent werden minimiert
- Verkäufer haben die Kontrolle, welche Personen sich im elektronischen Datenraum welche Informationen durchgelesen haben und können dieses Wissen in Vertragsverhandlungen ausnutzen
Allgemeine Informationen zum Thema Due Diligence finden Sie auch bei Wikipedia.
KP Tech Beratungsgesellschaft mbH – Corporate Finance Beratung, München
Als inhabergeführte und unabhängige Managementberatung haben wir uns auf die Corporate Finance Beratung spezialisiert. Unsere Kunden profitieren von mehr als 20 Jahren Erfahrung in der internationalen Corporate Finance Beratung. Schwerpunkte unserer Beratung sind die Themen: Unternehmensverkauf, Unternehmenskauf, Unternehmensbewertung, Unternehmensnachfolge sowie Private Equity Beratung.
KP Tech Corporate Finance berät seine Kunden bei der Vorbereitung der Vendor Due Diligence und bei der Auswahl des Anbieters eines virtuellen Datenraums. Wir beraten unsere Kunden auf der Verkäuferseite bei der Vorbereitung und Befüllung des virtuellen Datenraums und und während des gesamten Due Diligence Prozesses. Für Käufer bieten wir Due Diligence Beratung in den Bereichen Business Due Diligence, Commercial Due Diligence sowie die Moderation und Koordination aller an der Due Diligence beteiligten Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater und des internen M&A Teams an.
Weiterführende Artikel:
- Wie führt man einen Firmenverkauf optimal durch? Ein Leitfaden.
- Due Diligence Checkliste
- Das Bieterverfahren aus Sicht der Verkäufer
- Letter of Intent – die entscheidenden Inhalte mit Beispiel
