Unsere M&A Seminarreihe zu Unternehmensverkauf, Unternehmenskauf, Unternehmensnachfolge und Beteiligungskapital:

M&A Wissen teilen, Chancen maximieren.

Für welche M&A Seminare interessieren Sie sich?

M&A Intensivseminar:

Unternehmensbewertung, Unternehmenskauf und Unternehmensverkauf

Termin und Anmeldung

M&A Intensivseminar: Unternehmensbewertung, Unternehmenskauf und Unternehmensverkauf
Donnerstag, 7. November 2024, in München

Seminarinhalte: tiefgreifende Informationen zur Berechnung des Unternehmenswerts, zum Aufspüren passender Zielunternehmen, zur Entwicklung des Letter of Intent, zur Due Diligence, zur Vertragsgestaltung sowie zum Führen erfolgreicher M&A Verhandlungen.

Die aktuelle Marktsituation bietet interessante Perspektiven in den Bereichen Unternehmenskauf und Unternehmensverkauf. Der Erfolg einer M&A Transaktion hängt jedoch maßgeblich von den Kenntnissen der Akteure und ihrem zielgerichteten Umgang mit den Instrumenten des Unternehmenskauf und Unternehmensverkauf ab. Basierend auf unserem Know-how aus mehr als 20 Jahren M&A-Praxis haben wir ein praxisorientiertes Intensivseminar konzipiert, das sich an Anteilseigner, Vorstände, Geschäftsführer und M&A Verantwortliche richtet. Als Teilnehmer können Sie sich zielgerichtet über die Unternehmensbewertung sowie über das professionelle Vorgehen und die Instrumente des Unternehmenskaufs/-verkaufs informieren.

Seminarinhalte

Wie errechnen Sie den Unternehmenswert?
Wie finden Sie passende Zielunternehmen?
Was sollte ein Letter of Intent beinhalten?
Welche Aspekte sind bei einer Due Diligence zu beachten?
Welche Fehler gilt es zu vermeiden?
Wie sieht ein käufer-/verkäuferfreundlicher Vertrag aus?
Wie führen Sie eine erfolgreiche Verhandlung?

Seminarprogramm

1. Mergers & Acquisitions – Grundlagen

Wesentliche Bestandteile
Marktteilnehmer
Aktuelle Marktsituation
M&A Ausgestaltungsformen
Transaktionsformen

2. Vorgehensweise im Veräußerungsprozess

Transaktionsphasen
Beispielhafter Zeitplan
Voraussetzungen, Erfolgsfaktoren und Risiken
Aufgaben eines M&A Beraters

3. Vorgehensweise im Kaufprozess

Kaufphasen
Beispielhafter Zeitplan
Akquisitionsgründe und Erfolgsfaktoren
Aufgaben eines M&A Beraters

4. Einführung in die Unternehmensbewertung

Markt- und überschussorientierte Bewertungsverfahren
Praxisbeispiel DCF-Modell (die Teilnehmer erhalten eine Excel-Datei)

Mittagspause

5. Spezielle Fragen der Unternehmensbewertung

Einfluss der Kaufpreisgestaltung
Ausgewählte Probleme
Bewertung von Flexibilität: Realoptionen

6. Vorvertragliche Vereinbarungen

Vertraulichkeitsvereinbarung und Vertragsstrafe
Exklusivität
Letter of Intent, Memorandum of Understanding, Heads of Agreement
Indicative / Binding Offer

7. Due Diligence

Zielsetzungen, Ausgestaltungsmöglichkeiten und Teilbereiche
Data Room
Financial Due Diligence
Commercial Due Diligence
Human Resource Due Diligence
Legal Due Diligence

8. Von der Vertragsverhandlung zur Übergabe

Inhalte und Bedeutung der Vertragsverhandlung
Verkaufsformen
Garantien und Gewährleistungen mit Beispiel eines Garantiekataloges
Taktiken der Verhandlungsführung
Unternehmenskaufvertrag (deutsch/angelsächsisch)
Signing und Closing
Praxisbeispiele erfolgreicher Transaktionen
Ursachen für Misserfolgev

M&A Intensivseminar:

Unternehmensfinanzierung und Unternehmensbewertung

Termin und Anmeldung

Unternehmensfinanzierung und Unternehmensbewertung
Donnerstag, 14. November 2024, in München

Seminarinhalte: tiefgreifende Informationen zur Bewertung von Unternehmen, zu Finanzierungsoptionen, zu Mezzanine-Finanzierungen sowie zu allen Fragen rund um das Thema Finanzierungsanforderungen.

Insbesondere die Unternehmensbewertung und -finanzierung sind Bereiche, deren Rahmenbedingungen sich in den letzten Jahren stark verändert haben. Bereiten Sie sich im kleinen Kreis von Geschäftsführern und Vorständen auf die aktuellen Herausforderungen des Marktes vor.

Seminarinhalte

Wie werden Unternehmen aktuell bewertet?
Welche praxisnahen Methoden der Unternehmensbewertung stehen Ihnen zur Verfügung?
Welche Finanzierungsoptionen gibt es, die über die Möglichkeiten des traditionellen Bankkredits hinausgehen?
Wie können Sie vom Anstieg der Mezzanine-Finanzierungen profitieren?
Wie stellen Sie sich auf verschärfte Finanzierungsanforderungen ein?

Seminarprogramm

1. Einfluss der aktuellen Wirtschaftslage auf Unternehmensbewertungen

2. Praxisorientierte Verfahren der Unternehmensbewertung

Comparable Company Approach
Branchentypische Multiplikatoren
Ertragswertverfahren
Discounted-Cashflow-Verfahren
Enterprise Value / Equity Value / WACC / Free Cashflow / ewige Rente
Praxisbeispiele: Die Teilnehmer erhalten ein Excel-Beispiel zur Berechnung des Unternehmenswerts nach den drei Methoden Comparable Company Approach, Ertragswertverfahren und DCF Verfahren.
Aktuelle Unternehmensbewertungen nach Branchen

3. Spezielle Fragen der Unternehmensbewertung

Einfluss der Kaufpreisgestaltung
„Debt Free / Cash Free“-Regel / Escrow Account / Earn-out / Besserungsschein
Ausgewählte Probleme
Pensionsrückstellungen / nachhaltiges Wachstum und Fortführungswert / Kapitalstruktur / persönliche Steuern

Mittagspause

4. Einfluss der aktuellen Wirtschaftslage auf die Unternehmensfinanzierung

5. Instrumente der Eigenkapitalfinanzierung

Venture Capital und Private Equity
Minderheitsbeteiligungen vs. Mehrheitsbeteiligungen
Management-Buy-out (MBO)
Mitarbeiterbeteiligung
Einflussnahme von Eigenkapitalgebern

6. Instrumente der Fremdkapitalfinanzierung

Bank-, Lieferanten- und Kundenkredite
Schuldverschreibungen/Unternehmensanleihen
Financial Covenants – Vereinbarungen zwischen Kreditgeber und Schuldner

7. Mezzanine-Finanzierung – Mischform aus Eigen- und Fremdkapital

Equity Mezzanine vs. Debt Mezzanine
Instrumente der Mezzanine-Finanzierung
Stille Gesellschaften (typisch vs. atypisch) / Genussscheine / Wandel- und Optionsanleihen / Equity Kicker / Nachrangdarlehen / partiarisches Darlehen

8. Sonderfälle für Finanzierungen

Akquisitionsfinanzierung
Finanzierung in der Unternehmenskrise (Restrukturierung)

Umfassend, praxisnah, gut verständlich.

Wie ehemalige Teilnehmer von unseren Seminaren zu M&A und Corporate Finance profitieren konnten.

„Das Seminar gab einen umfassenden Überblick über die M&A-Themen.“

„Viele Beispiele aus der Praxis und guter Austausch mit anderen Teilnehmern.“

„Ausgezeichnete Informationen, die ich für ein aktuelles Projekt nutzen kann.“

„Sehr gute Vermittlung der M&A-Praxis in angenehmer Atmosphäre.“

Sie haben noch Fragen zu unseren Seminaren?

Gerne erläutern wir Ihnen die Inhalte und den Ablauf auch in einem persönlichen Gespräch. Lernen wir uns doch einfach mal kennen!

Sandra Preuß • Managing Partner bei KP Tech
Michael Klumpp • Managing Partner bei KP Tech

Telefon +49 89 21536609-0

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